金融資産運用

景気・預金・安全網

金融商品の前に、経済を見るものさしと、お金が守られる範囲を確認します。

指標は何を測るか / 預金はどこまで守られるか

• 景気動向指数

  CIとDI

  似た略語でも役割が違う。大きさを見るのか、方向を見るのかを分ける。

• 預金商品

  普通・定期・仕組

  満期、中途解約、複利、代理人手続きなど、商品ごとの約束を見る。

• セーフティネット

  預金・保険・証券

  預金、保険、証券で守る制度が違う。対象外になる場所に注意。

債券の地図

債券は、金利と価格が反対方向に動くことから始めます。

金利が上がると、債券価格は下がりやすい

• 利回り

  応募者・所有期間・最終

  利息だけでなく、買った価格と戻る価格の差も入れて考える。

• イールドカーブ

  順・逆・フラット

  期間の長さと利回りの関係を見る。右上がりか右下がりかが入口。

• ロールダウン

  時間経過の効果

  時間が経つと残存期間が短くなる。そのときの価格変化を見る。

株式・デリバティブ

株式は会社の数字、オプションは権利の向きを見ます。

株式指標は分母・分子 / コールは買う権利、プットは売る権利

• 株式指標

  PER・PBR・ROE・配当性向

  株価、利益、純資産、配当のどれを比べているかを確認する。

• 信用取引

  制度信用と一般信用

  取引所のルールで動くのか、証券会社との契約で動くのかを見る。

• オプション

  権利を売買

  買う権利か売る権利か、買い手か売り手かで損益の形が変わる。

分散投資と税金

投資のリスクと税金は、日常語と少し意味が違います。

リスク＝ばらつき。税金は口座と申告方式で変わる

投資信託・NISA

投資信託や非課税口座は、どこで売買するか、税金がどう扱われるかを見ます。

上場なら取引所 / NISAなら非課税枠

• ETF・J-REIT

  取引所で売買

  株式のように注文して売買する。分配金、信用取引、指数の対象を確認する。

• NISA

  非課税口座

  つみたて投資枠と成長投資枠を分ける。枠の数字は演習で確認する。